Selv om energiprisene har falt kraftig fra post-pandemihøyden, er det grunn til å tro at krisen langt fra er over.En fersk rapport fra Det internasjonale energibyrået (IEA) kalte det «den første sanne globale energikrisen».
Dette er fordi geopolitikk forverrer problemene i en bransje som allerede er rammet av pandemien.For forbrukere, spesielt lavinntektsgrupper som bruker mesteparten av lønnen sin på energi, er dette en dobbel puslespill.For uansett om de mottok gratis penger under pandemien eller ikke, er de nødt til å betale tilbake ettersom prisene på alt fra mat og gass til boliger og biler stiger.Og nå gjør Fed alt den kan for å gjøre smertene verre.For ting må bli verre før de blir bedre.
Smertefulle som de er, er dette et uventet fall for amerikanske olje- og gasselskaper, som er villige til å fortsette å presse prisene opp og samtidig begrense produksjonen.Tross alt har energikrisen bygget seg opp i årevis ettersom oljeselskapene fortsetter å kutte kapasiteten før de kan produsere nok ren energi til å erstatte den.Investorer støtter ideen om begrenset kapasitet fordi det er utstyr med høyt vedlikehold som kan redusere lønnsomheten alvorlig når etterspørselen avtar.
Men i år har Biden-administrasjonen måttet frigjøre strategiske reserver for å få prisene ned til rimelige nivåer, så det er klart for alle at det trengs litt ekstra kapasitet.Dette er det vi ser nå.Prisene vil sannsynligvis forbli i området $70-$90 i det meste av 2023, noe som igjen lar regjeringen fylle opp strategiske reserver.Så uansett hva vi tror, kommer etterspørselen ingen vei.
På globalt plan er situasjonen også gunstig.Konsekvensene av denne fiaskoen ville vært mindre alvorlige dersom Russland var en mindre aktør i dette markedet.Men på grunn av sin status som en stor leverandør av olje, samt en stor leverandør av gass (til Europa), har den fått mye betydning.Russland sa at de ville kutte produksjonen med 7 % som svar på vestlige sanksjoner og forsøk på å begrense prisen på russisk olje.Vi vet ikke hvor lenge han kan fortsette med dette, siden høyere priser vil skade kundene hans, selvfølgelig.
I 2023 vil imidlertid en annen faktor spille inn.Dette er Kina.Det asiatiske landet har vært stengt det meste av dette året.Så selv om USA bremser litt, kan Kina begynne å nynne.Dette vil bety høyere etterspørsel (og prisstyrke) etter disse aksjene.
IEAs anbefaling om å øke utgiftene til ren energi fremfor olje betyr at den nåværende krisen bør fortsette inntil bruken av fossilt brensel (som har økt takket være økonomisk vekst) topper seg og deretter går inn i en fase med jevn nedgang.
Den spår at «kullforbruket vil avta i løpet av de neste årene, etterspørselen etter naturgass vil stabilisere seg mot slutten av tiåret, og økende salg av elektriske kjøretøy (EV) betyr at oljeetterspørselen vil stabilisere seg på midten av 2030-tallet og deretter avta litt mot slutten av tiåret."midten av århundret..”
Men for å oppnå nullutslipp innen 2050, må investeringene i ren energi overstige 4 billioner dollar innen 2030, som vil være halvparten av det på dagens nivå.
Samlet sett vil etterspørselen etter olje forbli sterk de neste årene, og vi kan få mest mulig ut av den ved å gjøre smarte investeringer.Se hva jeg valgte i dag -
Helmerich & Payne leverer boretjenester og løsninger for oljelete- og produksjonsselskaper.Det opererer gjennom tre segmenter: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico og International Solutions.
Selskapets inntjening i fjerde kvartal var på linje med Zacks Consensus Estimate, opp 6,8 %.
Prognosene for regnskapsårene 2023 og 2024 (til og med september) har blitt revidert opp med henholdsvis 74 cent (19,9 %) og 60 cent (12,4 %) i løpet av de siste 60 dagene.Analytikere forventer nå at selskapets inntekter vil øke med henholdsvis 45,4 % og 10,2 % over to år, mens fortjenesten øker med 4 360 % og 22,0 %.Zacks Rank #1 (anbefalt kjøp) eies av olje- og gass- og boreindustrien (i topp 4% av bransjene kategorisert av Zacks).
Ledelsen er optimistisk med tanke på "betydelig momentum i regnskapsåret 2023".Investorer bør oppmuntres til å fokusere på tre viktige faktorer.
For det første er det Flexrig-flåten som gjør kapitalallokeringen mer effektiv.Dette gir minimal nedetid for hver rigg da kontrakten for den overføres til en annen kunde kort tid etter at den er forlatt av én kunde.Dette kan spare mye penger.I år vil Helmerich også restarte 16 kaldrørsrigger som de har tidsbestemte kontrakter på minst 2 år.Om lag to tredjedeler av dette beløpet er allerede utbetalt, hvorav det meste vil være til store børsnoterte lete- og produksjonsmidler, hovedsakelig i første halvår av regnskapsåret.
For det andre har riggprisene vært høye i år, noe som ikke er overraskende gitt energikrisen.Men det som er spesielt oppmuntrende er at sterk etterspørsel og kontraktsforlengelser forventes å øke den gjennomsnittlige driftsflåteprisen ytterligere.Ledelsen har sett et stort løft dette regnskapsåret.Dets teknologitilbud og automatiseringsløsninger driver tydeligvis etterspørselen ettersom eldre rigger ikke lenger er like effektive.
NexTier Oilfield Solutions leverer kompletterings- og produksjonstjenester i eksisterende og andre reservoarer.Selskapet opererer i to segmenter: Well Completion Services og Well Construction and Workover Services.
I det siste kvartalet overgikk NexTier Zacks konsensusestimat med 6,5 %.Inntektene falt 2,8 %.Inntjeningsprognosen for 2023 har holdt seg stabil de siste 60 dagene, men den har økt med 16 cent (7,8 %) de siste 90 dagene.Dette betyr en inntektsøkning på 24,5 % neste år og 56,7 % økning i omsetning.Zacks Rank #1-aksjen eies av Oil & Gas – Field Services (Topp 11%).
Ledelsen snakket om de strukturelle fordelene selskapet nyter godt av.Utilgjengeligheten til en fraktureringsflåte er en av de største flaskehalsene som holder tilbake veksten i landproduksjonen i USA.Mens den nybygde flåten bør øke den nåværende flåtestørrelsen på 270 med rundt 25 %, vil overbelastningen av høy etterspørsel og forsyningskjedebegrensninger på eldre flåter som ikke er designet for moderne fraktureringsoperasjoner, ta mange flåter ut av drift.Som et resultat vil flåten fortsatt være mangelvare.E&P-selskaper ønsker også å returnere verdi til aksjonærene i stedet for å bygge kapasitet.
Som et resultat vil amerikansk etterspørsel (ledelsen oppgir industrikonsensus på 1 mb/d) ved utgangen av 2023 fortsette å overstige tilbudet (1,5 mb/d), og selv med en mild resesjon vil denne forskjellen sannsynligvis fortsette.for noen land.tid Minst de neste 18 månedene.
Mens NexTier-prisene vil være høyere i 2023, vil de fortsatt være 10-15 % under pre-pandeminivåene.Selskapet utnyttet imidlertid situasjonen til å reforhandle gunstigere kommersielle vilkår og inngå sterkere samarbeidspartnere.I mellomtiden fortsetter dets naturgassdrevne utstyr å oppnå bedre priser på grunn av naturgassens betydelige drivstoffkostnadsfordel.Dermed forventes de å forbli aktive selv i en eventuell resesjon.
Patterson leverer boretjenester på land til amerikanske og internasjonale olje- og gassoperatører.Det opererer gjennom tre segmenter: kontraktsboretjenester, injeksjonstjenester og retningsboretjenester.
Selskapet rapporterte meget sterke resultater i siste kvartal, og slo Zacks Consensus Estimate med 47,4 % på inntjening og 6,4 % på salg.Zacks konsensusestimat for 2023 har økt med 26 cent (13,5 %) i løpet av de siste 60 dagene, noe som innebærer en økning på 302,9 % i inntektene.Inntektsveksten forventes å være meget sterk neste år, på 30,3 %.#1 Zacks-aksjen holdt av Oil & Gas & Drilling (topp 4 %)
En fersk undersøkelse utført som en del av 2023-planleggingsprosessen viser at det er sterk optimisme for ytterligere rigger på tvers av Pattersons brede portefølje på 70 kunder, inkludert store superspesialister, statseide uavhengige og små private operatører.De planlegger for tiden å legge til 40 rigger i fjerde kvartal og ytterligere 50 i 2023. Dette er en positiv indikator for forretningsvekst neste år.
Selskapet bruker sterk etterspørsel etter rigger for å forhandle frem høyere priser, og øker også antall rigger på tidsbestemte kontrakter, forbedrer synligheten av overskudd og øker utsiktene for stabil kontantstrøm.Det avanserte utstyret, inkludert høyere nivåer av automatisering og lavere utslipp, gjør dette mulig.
Nine Energy Service er en leverandør av kompletteringstjenester på land i det nordamerikanske bassenget og internasjonalt.Det gir brønnsementering, kompletteringsutstyr som foringshengere og tilbehør, bruddisoleringspakkere, fraktureringshylser, første trinns forberedelsesverktøy, fraktureringsplugger, foringsrørsflyteverktøy, etc., og andre.tjenester.
I septemberkvartalet rapporterte selskapet omsetning som slo Zacks' veiledning med 8,6 %, mens inntjeningen slo Zacks guiding med 137,5 %.I løpet av de siste 60 dagene har Zacks konsensusvurdering økt med $1,15 (100,9%), noe som betyr en resultatøkning på 301,8% i 2023. Analytikere forventer også en solid økning på 24,6% i inntektene.Zacks Rank #1-aksjen eies av Oil & Gas – Field Services (Topp 11%).
Det positive miljøet som de nevnte spillerne ser, gjenspeiles også i Nines resultater.Ledelsen sa at mye av økningen fra kvartal til kvartal var drevet av høyere priser på sementering og kveilrør, samt flere kompletteringsverktøy.Utstyr og mangel på arbeidskraft fortsetter å begrense tilgjengeligheten, så kundene er villige til å betale høyere priser.En del av økningen i sementprisene de siste årene har imidlertid vært på grunn av mangel på råsement.
Nine har en betydelig markedsandel innen segmentene sementering og løselige lukkinger.Stilt overfor mangel på råvarer og behovet for å redusere utslipp, hjalp innovative løsninger selskapet til å ta en andel på 20 % i brønnsementering.Dens andel av markedet for løselige plugger (det er en av fire leverandører med en andel på 75 %) er beskyttet av høye adgangsbarrierer fordi det inkluderer avanserte materialer som ikke er enkle å kopiere.Det er også et raskt voksende segment, med ledelsen forventer en vekst på 35 % innen utgangen av 2023.
Ønsker du å få de siste rådene fra Zacks Investment Research?I dag kan du laste ned de 7 beste aksjene for de neste 30 dagene.Klikk for å få denne gratis rapporten
Innleggstid: 14-jan-2023